Чем отличаются акции от облигаций: сравнение, преимущества и недостатки

Ценные бумаги являются базой фундаментального фондового рынка. Наиболее популярными из них являются акции и облигации. В данном материале были рассмотрены отличия между этими инвестиционными инструментами.

В статье рассказывается:

Состояние фондового рынка

Эксперты «БКС Мир инвестиций» отмечают, что российский фондовый рынок сохраняет стабильное состояние, несмотря на мировые события и временные спады. Хотя предсказать его поведение сложно, одно можно сказать наверняка – интерес к инвестициям у россиян сохраняется и даже растет.

Примером этого является значительное увеличение количества брокерских счетов на Московской бирже в октябре 2023 года – с 27,5 миллионов до 28,5 миллионов. За один месяц было совершено 3,6 миллиона сделок. Эту активность объясняют уходом большинства иностранных компаний.

По данным экспертов «БКС Мир инвестиций», доля физических лиц в биржевых торгах составляет более 80%, а общая стоимость обычных брокерских счетов увеличилась до 8 триллионов рублей. Это способствовало росту рыночной ликвидности, поскольку россияне все чаще приобретают ценные бумаги.

Акции и облигации представляют собой два разных типа ценных бумаг, которые предоставляют владельцам различные права, возможности, гарантии и уровень прибыли. Они отличаются не только периодичностью выплат и степенью риска, но и тем, что акционеры, приобретая акции, становятся совладельцами компании, тогда как держатели облигаций выступают только в качестве кредиторов для эмитента (будь то государство или коммерческая организация).

Также существует разница в сроке обращения акций и облигаций. Акции действительны до момента банкротства организации-эмитента, в то время как облигации имеют ограниченный срок, установленный эмиссионными документами. Подробнее рассмотрим, что представляют собой акции и облигации.

Акции

Акция является важным видом эмиссионной бумаги. Чем больше акций у владельца, тем больше его доля в уставном капитале компании. Каждый акционер сразу же становится соучастником организации, имеет возможность влиять на управление, финальную прибыль, а также имеет право на часть имущества при ликвидации и банкротстве компании.

Наиболее часто уставной капитал компаний состоит из обыкновенных акций. Привилегированные ценные бумаги выпускаются и размещаются на бирже только крупными организациями, промышленными корпорациями и компаниями с государственным участием.

В России и во всем мире акции остаются основным инвестиционным инструментом с изменчивой доходностью. Вкладчик получает прибыль в виде дивидендов, если политика компании предусматривает их выплату, а также прибыль от изменения биржевого курса.

Облигации

Облигация представляет собой ценную бумагу, которая может быть именной. Инвестор покупает облигацию и тем самым финансирует проекты эмитента. Владельцам таких бумаг выплачиваются купоны и дивиденды, которые составляют часть общей прибыли за финансовый год.

Эмитент определяет размер купонов и периодичность выплаты, что позволяет инвесторам получать фиксированный доход. Однако, в случае банкротства компании, вкладчик может потерять свои инвестиции.

Размер дивидендов не является постоянным доходом, так как он изменяется ежегодно и утверждается советом директоров. Итоговая сумма утверждается на общем собрании акционеров. Чаще всего выплаты происходят весной, но не в отчетном году, а в следующем.

Стоимость облигаций постоянно меняется в зависимости от предложения и спроса.

Любой российский гражданин со счетом у брокера и доступом на биржу может вложиться в облигации, начиная с 1000 рублей.

Стать инвестором несложно, но важно изучить все детали.

Московская биржа с 31 июля 2023 года перешла на режим Т+2 для торгов ценными бумагами, вместо режима Т+1, который использовался с 2013 года. Это означает, что теперь есть дополнительный день после завершения сделки для регистрации права собственности и расчётов.

В режиме Т+2 можно торговать:

Кроме того, на бирже есть возможность инвестировать в драгоценные металлы, валюту, фьючерсы и другие финансовые инструменты. Начинающему инвестору лучше заранее подготовиться к торгам, изучить детали или воспользоваться услугами брокера, которые можно оплатить картой «Халва».

Стоит ли инвестировать в облигации

Состояние национальной и мировой экономики имеет прямое влияние на ликвидность этих вложений. Поэтому перед покупкой рекомендуется тщательно изучить все доступные данные: последние новости, информационную повестку, ценовой график, статистические показатели и заявления эмитентов о своей инвестиционной политике.

В отличие от корпоративных облигаций, государственные бумаги считаются наиболее надежными, так как основной риск потери прибыли связан с возможным дефолтом эмитента.

При покупке корпоративных бумаг следует обратить внимание на такие важные аспекты, как надежность и кредитный рейтинг компаний, уровень доходности, срок погашения, количество и объем сделок, средняя рыночная доходность и объем торгового цикла за последний год.

Инвестор активно следит за разницей между номинальной стоимостью и ценой на рынке, а также оценивает изменения в стоимости. Предположим, что компания выпустила облигации с процентной ставкой 10%, но из-за изменений на рынке ключевая ставка снизилась до 7%. Инвесторы будут приобретать эти облигации, поскольку доходность/премия увеличится на 3%, то есть на разницу между купонным процентом и рыночным.

Даже если бы облигации продавались с премией в 3% от номинальной стоимости, инвесторы все равно приобрели бы их. Продажа ценных бумаг ниже их номинальной стоимости, то есть с выгодным дисконтом, вызовет интерес участников рынка.

Частным инвесторам запрещается непосредственно самостоятельно осуществлять торговлю на бирже – только через специализированных брокеров, от выбора которых частично зависит размер прибыли.

В настоящее время физическое лицо вместо сотрудничества с брокером-человеком может воспользоваться услугами банков с особыми лицензиями, чтобы покупать ценные бумаги онлайн через специальное приложение.

Совершать сделки можно на Московской и Санкт-Петербургской биржах в нескольких секциях: свопы, фонды ETF, акции и облигации, фьючерсы и опционы, валюта, товары.

Не рекомендуется приобретать ценные бумаги вне биржи без участия брокера – они стоят дороже, и всегда существует вероятность не получить свои активы вообще.

Если вы решили вложить свои средства в какие-либо активы, обязательно учтите возможные риски. Облигации считаются более надежными по сравнению с акциями: они имеют четко определенные сроки погашения и известный размер дохода. Однако, их доходность ниже.

Хотя акции могут приносить большую прибыль, она не фиксирована и не гарантирована – эмитент может объявить технический дефолт или не выполнить свои обязательства из-за банкротства. В связи с этим, у данного финансового инструмента имеется множество спорных моментов и нюансов, особенно в контексте больших рисков.

Поэтому, чтобы инвестировать в акции, лучше всего обратиться к лицензированному брокеру – специалисту, который поможет определить наиболее выгодные активы и разработать стратегию.

Опытные инвесторы всегда диверсифицируют свой портфель, вкладывая средства в различные активы, чтобы достичь баланса между доходностью и потенциальными рисками. Это называется инвестиционной стратегией, в которой каждое действие тщательно обдумано и взвешено.

Новым участникам рекомендуется обратить внимание на инструменты первого и второго уровней согласно биржевым ценам.

Если вы не знаете, с чего начать, вы можете оформить карту “Халва” с онлайн-копилкой и найти надежного посредника, такого как брокер через приложение “Совкомбанк Инвестиции”. С его помощью вы сможете определиться с вашей стратегией, создать уникальный портфель и получить дополнительную прибыль.

Персональные тренировки – это не дешевое удовольствие. Приобретайте абонемент у наших партнеров и получайте возможность оформить рассрочку без процентов на несколько месяцев.